题材退潮信号基于沪深300成份股的多因子量化选股策略研究

苏靖宇;方宏彬;

· 题材退潮信号 1:安徽大学经济学院

摘要(Abstract)：

选取沪深300成份股作为样本股,截取2007-2016年财务数据和行情数据,通过模糊C均值聚类算法进行有效但冗余因子的剔除,构建多因子选股模型,将投资组合收益作为检验模型有效性的依据开展研究。结果表明,市盈率、市净率、每股收益等因子对股价波动规律有较强的关联性,多因子选股模型应用于投资实践能够取得稳定的相对于沪深300指数收益的超额收益,模糊C均值聚类算法与多因子选股模型的结合获得了较好的验证,为量化投资研究提供了新思路。

关键词(KeyWords)：多因子选股模型;模糊C均值聚类;组合收益;超额收益

基金项目(Foundation):

作者(Author): 苏靖宇;方宏彬;

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元股证券:ygzq.hk

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